Probabilidades e Estatística
Henda da Silva

 

Cálculo Financeiro
Onofre Simões

 

Informática para Actuariado
José P. Gaivão

 

Mercados Financeiros
João Duque

 

Matemáticas Actuariais
Henda da Silva

 

Modelos de Risco 
Lourdes Centeno

 

Fundos de Pensões
Ivan Ernandes

 

Tarifação a Priori e a Posteriori
Alfredo Reis

 

Provisões para Sinistros
Agnieszka Bergel

 

Modelos de Solvência
Hugo Borginho

 

- Probabilidade e probabilidade condicionada 

- Variáveis aleatórias e funções de distribuição

- Valores esperados

- Distribuições teóricas discretas (Bernoulli, Binomial, Poisson, Binomial Negativa)

- Distribuições teóricas contínuas  (Uniforme, Normal, t de Student, F de Snedecor, Exponencial, Gama, Qui-quadrado, Pareto)

- Teorema do limite central

- Amostragem e distribuições por amostragem Estimação pontual (incluindo máxima verosimilhança)

- Estimação por intervalos

- Testes de hipóteses

- O modelo de regressão linear múltipla

 

- Introdução. Contratos de Empréstimos e Depósitos 

- Processos de Capitalização e Actualização

   . Processo de capitalização

     . Regime de juro simples

     . Regime de juro composto

   . Processo de actualização. Modalidades de desconto

   . Diferentes conceitos de taxa de juro 

- Rendas Financeiras e Amortização de Empréstimos

   . Rendas financeiras

   . Amortização de empréstimos

- Investimentos e Técnicas de Avaliação de Projetos de Investimento

   . Definição de investimento

   . Tipologia dos investimentos

   . A avaliação de projectos de investimento

   . Estudo de viabilidade de um projecto

   . Noção e d eterminação do cash flow

   . Principais critérios de rendibilidade e métodos de avaliação de projetos

- Estrutura Temporal das Taxas de Juro

   . Diferentes tipos de yield curves

   . Teorias explicativas

 

- O ciclo da informação 

- A utilização da folha de cálculo 

- Conceito e organização 

- Fórmulas e funções 

- Referências absolutas e referências relativas 

- Programação e add-ons 

- O contributo dos programas de estatística 

- Apresentação de um programa de estatística 

- Ferramentas estatísticas disponíveis 

- Utilização de programas na realização de casos práticos

 

- Introdução. A Teoria Económica da Decisão de Investimento e Consumo 

- Valores Financeiros Mercados Financeiros

- O Investimento Eficiente: Os Modelos de Média-Variância; A Definição de Carteiras de Investimento Eficientes; Técnicas para Construção da Fronteira Eficiente

- Simplificando a Construção das Carteiras de Investimento: O Modelo de Um Índice e o Modelo de Mercado; O Modelo de Múltiplos Índices

- A Seleção da Carteira de Investimento: Teoria da Utilidade 

- A Diversificação do Investimento Modelos de Avaliação em Equilíbrio: Modelo CAPM 

- Eficiência de Mercados

- Taxas de Juro e Carteiras de Obrigações: Taxas de Juro e Avaliação de Obrigações; Gestão de Carteiras de Obrigações

- A Avaliação do Desempenho das Carteiras

 

- Generalidades sobre Seguros de Vida 

- Mortalidade e Tábuas de Mortalidade

   . Mortalidade

   . Tábuas de Mortalidade

   . Grupos extinguíveis à primeira morte. A Idade comum

   . Grupos extinguíveis à última morte

- Avaliação de Seguros e Rendas sobre a Vida Humana

   . Rendas sobre a vida humana

- Cálculo de Prémios e Reservas

   . Seguros em caso de vida

   . Seguros em caso de morte

   . Seguros mistos

   . Contrasseguro de prémios

 

- Classificação dos seguros em vida e não-vida. Diferenças na modelação matemática dos seguros vida e não-vida. Classificação dos seguros não-vida e factores de risco. O processo de risco no colectivo.

- A distribuição do custo dos sinistros. Distribuição Gama, Lognormal, Pareto, etc.

- A distribuição do custo agregado dos sinistros. Método recursivo e métodos aproximados. 

- Componentes do prémio dos seguros não-vida. Princípios teóricos de cálculo do prémio e suas propriedades.

- Funções do resseguro. Tipos de Resseguro. efeito do resseguro no processo de risco.

 

- Tipos de planos de benefícios 

- Bases técnicas da avaliação atuarial: desenho do plano; base de dados; cenário;métodos de financiamento; cálculo e resultados 

- Matemática financeira como introdução à matemática atuarial: rendas certas e valor atual financeiro 

- Matemática atuarial: a introdução da incerteza; rendas aleatórias 

- Principais pressupostos: taxa de juros e tábuas biométricas 

- Avaliação atuarial – enfoque prático: apuramento do valor atual, do custo e alternativas de financiamento 

- O equilíbrio do plano

 

- Modelos Lineares Generalizados: Inferência dos modelos; Modelos de resposta contínua; Modelos de resposta discreta; Quase verosimilhança e sobredispersão

- Teoria da Credibilidade: Modelos de credibilidade exacta; Modelo de Buhlmann e de Buhlmann- Straub; Estimação dos parâmetros de estrutura 

- Sistemas de bonus-malus: modelos Markovianos 

- Ligação dos modelos a priori e a posteriori

 

- Introdução 

- Estimação de indemnizações ocorridas para sinistros não participados (IBNR)

- Estimação de indemnizações para sinistros participados mas não encerrados (RBNS)

- Modelos bidimensionais

- Modelos estatísticos

- Modelação estocástica da incerteza

- Inflação e desconto

- O efeito do resseguro

- Necessidades de informação

 

- Introdução aos modelos de solvência

   . Conceitos básicos de seguro

   . Visão geral do Mercado segurador europeu

   . Porquê regular?

   . Bancos vs. seguros

- Fundamentais de risco

   . Definição e categorias de riscos

   . Componentes do risco

   . Objetivo e desenho de requisites de capital

- Solvência II

   . Introdução ao regime Solvência II

   . Pilar I – requisitos quantitativos

   . Pilar II – requisitos qualitativos

   . Pilar III – transparência, reporte e divulgação de informação

Desenvolvimentos ao nível da Associação Internacional dos Supervisores de Seguros (IAIS)

 

• 

  Maria de Lourdes Centeno

  Professora Catedrática no ISEG - Lisbon School of Economics & Management. Doutorada em Actuarial Mathematics and Statistics pela Heriot-Watt University, UK (1985) e licenciada em Matemática pela Faculdade de Ciências da Universidade de Lisboa.
• 

  José Correia Araújo

  Diretor Executivo da ASAN - Associação de Seguradoras de Angola, é Mestre em Economia (UNL), Pós-Graduado em Ciências Actuariais pela Universidade Católica Portuguesa em Lisboa, onde coordenou os programas de Ciências Actuariais e o PAGESE – Programa Avançado de Gestão de Seguradoras. Foi Administrador e Diretor de várias Seguradoras e Sociedades Gestoras de Fundos de Pensões.
• 

  Agnieszka Bergel

  Professora Auxiliar do ISEG. Doutoramento em Matemática Aplicada à Economia e à Gestão, ISEG- Universidade de Lisboa. Mestrado em Mathematics in Statistics, Silesian University of Technology.
• 

  Alfredo E. Reis

  Professor Catedrático do ISEG. Doutoramento em Actuarial Mathematics & Statistics, Heriot-Watt University, Edinburgh. Mestrado em Matemática Aplicada à Economia e Gestão, ISEG- Universidade de Lisboa.
• 

  Henda da Silva

  Professor Auxiliar na Universidade Agostinho Neto. Mestre em Ciências Actuariais pelo ISEG.
• 

  Hugo Borginho

  Diretor do Departamento de Análise de Riscos e Solvência da Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões de Portugal, e docente convidado do ISEG e da NOVA IMS . Mestre em Gestão Atuarial pela Cass Business School da City University de Londres.
• 

  Ivan Ernandes

  Professor do curso de graduação em Ciências Atuariais da UFMG; Professor Visitante da Universidade Agostinho Neto, Luanda, Angola e convidado pela ASAN.
• 

  João Duque

  Professor Catedrático do ISEG. Doutoramento em Business Administration pela Manchester Business School.
• 

  José Pedro Gaivão

  Professor Auxiliar Convidado do ISEG Doutoramento em Matemática, Universidade Warwick.
• 

  Onofre Simões

  Professor Auxiliar no ISEG Doutoramento em Organização e Gestão de Empresas, ISEG. Mestre em Métodos Matemáticos para Economia e Gestão de Empresas, ISEG.