Bloco 1
Probabilidades e Estatística
Henda da Silva
Cálculo Financeiro
Onofre Simões
Informática para Actuariado
José P. Gaivão
Bloco 2
Mercados Financeiros
João Duque
Matemáticas Actuariais
Henda da Silva
Bloco 3
Modelos de Risco
Lourdes Centeno
Fundos de Pensões
Ivan Ernandes
Bloco 4
Tarifação a Priori e a Posteriori
Alfredo Reis
Provisões para Sinistros
Agnieszka Bergel
Modelos de Solvência
Hugo Borginho
Probabilidades e Estatística
- Probabilidade e probabilidade condicionada
- Variáveis aleatórias e funções de distribuição
- Valores esperados
- Distribuições teóricas discretas (Bernoulli, Binomial, Poisson, Binomial Negativa)
- Distribuições teóricas contínuas (Uniforme, Normal, t de Student, F de Snedecor, Exponencial, Gama, Qui-quadrado, Pareto)
- Teorema do limite central
- Amostragem e distribuições por amostragem Estimação pontual (incluindo máxima verosimilhança)
- Estimação por intervalos
- Testes de hipóteses
- O modelo de regressão linear múltipla
Cálculo Financeiro
- Introdução. Contratos de Empréstimos e Depósitos
- Processos de Capitalização e Actualização
. Processo de capitalização
. Regime de juro simples
. Regime de juro composto
. Processo de actualização. Modalidades de desconto
. Diferentes conceitos de taxa de juro
- Rendas Financeiras e Amortização de Empréstimos
. Rendas financeiras
. Amortização de empréstimos
- Investimentos e Técnicas de Avaliação de Projetos de Investimento
. Definição de investimento
. Tipologia dos investimentos
. A avaliação de projectos de investimento
. Estudo de viabilidade de um projecto
. Noção e d eterminação do cash flow
. Principais critérios de rendibilidade e métodos de avaliação de projetos
- Estrutura Temporal das Taxas de Juro
. Diferentes tipos de yield curves
. Teorias explicativas
Informática para Actuariado
- O ciclo da informação
- A utilização da folha de cálculo
- Conceito e organização
- Fórmulas e funções
- Referências absolutas e referências relativas
- Programação e add-ons
- O contributo dos programas de estatística
- Apresentação de um programa de estatística
- Ferramentas estatísticas disponíveis
- Utilização de programas na realização de casos práticos
Mercados e Investimentos Financeiros
- Introdução. A Teoria Económica da Decisão de Investimento e Consumo
- Valores Financeiros Mercados Financeiros
- O Investimento Eficiente: Os Modelos de Média-Variância; A Definição de Carteiras de Investimento Eficientes; Técnicas para Construção da Fronteira Eficiente
- Simplificando a Construção das Carteiras de Investimento: O Modelo de Um Índice e o Modelo de Mercado; O Modelo de Múltiplos Índices
- A Seleção da Carteira de Investimento: Teoria da Utilidade
- A Diversificação do Investimento Modelos de Avaliação em Equilíbrio: Modelo CAPM
- Eficiência de Mercados
- Taxas de Juro e Carteiras de Obrigações: Taxas de Juro e Avaliação de Obrigações; Gestão de Carteiras de Obrigações
- A Avaliação do Desempenho das Carteiras
Matemáticas Actuariais
- Generalidades sobre Seguros de Vida
- Mortalidade e Tábuas de Mortalidade
. Mortalidade
. Tábuas de Mortalidade
. Grupos extinguíveis à primeira morte. A Idade comum
. Grupos extinguíveis à última morte
- Avaliação de Seguros e Rendas sobre a Vida Humana
. Rendas sobre a vida humana
- Cálculo de Prémios e Reservas
. Seguros em caso de vida
. Seguros em caso de morte
. Seguros mistos
. Contrasseguro de prémios
Modelos de Risco
- Classificação dos seguros em vida e não-vida. Diferenças na modelação matemática dos seguros vida e não-vida. Classificação dos seguros não-vida e factores de risco. O processo de risco no colectivo.
- A distribuição do custo dos sinistros. Distribuição Gama, Lognormal, Pareto, etc.
- A distribuição do custo agregado dos sinistros. Método recursivo e métodos aproximados.
- Componentes do prémio dos seguros não-vida. Princípios teóricos de cálculo do prémio e suas propriedades.
- Funções do resseguro. Tipos de Resseguro. efeito do resseguro no processo de risco.
Fundos de Pensões
- Tipos de planos de benefícios
- Bases técnicas da avaliação atuarial: desenho do plano; base de dados; cenário;métodos de financiamento; cálculo e resultados
- Matemática financeira como introdução à matemática atuarial: rendas certas e valor atual financeiro
- Matemática atuarial: a introdução da incerteza; rendas aleatórias
- Principais pressupostos: taxa de juros e tábuas biométricas
- Avaliação atuarial – enfoque prático: apuramento do valor atual, do custo e alternativas de financiamento
- O equilíbrio do plano
Tarifação a Priori e a Posteriori
- Modelos Lineares Generalizados: Inferência dos modelos; Modelos de resposta contínua; Modelos de resposta discreta; Quase verosimilhança e sobredispersão
- Teoria da Credibilidade: Modelos de credibilidade exacta; Modelo de Buhlmann e de Buhlmann- Straub; Estimação dos parâmetros de estrutura
- Sistemas de bonus-malus: modelos Markovianos
- Ligação dos modelos a priori e a posteriori
Provisões para Sinistros
- Introdução
- Estimação de indemnizações ocorridas para sinistros não participados (IBNR)
- Estimação de indemnizações para sinistros participados mas não encerrados (RBNS)
- Modelos bidimensionais
- Modelos estatísticos
- Modelação estocástica da incerteza
- Inflação e desconto
- O efeito do resseguro
- Necessidades de informação
Modelos de Solvência
- Introdução aos modelos de solvência
. Conceitos básicos de seguro
. Visão geral do Mercado segurador europeu
. Porquê regular?
. Bancos vs. seguros
- Fundamentais de risco
. Definição e categorias de riscos
. Componentes do risco
. Objetivo e desenho de requisites de capital
- Solvência II
. Introdução ao regime Solvência II
. Pilar I – requisitos quantitativos
. Pilar II – requisitos qualitativos
. Pilar III – transparência, reporte e divulgação de informação
Desenvolvimentos ao nível da Associação Internacional dos Supervisores de Seguros (IAIS)